در تقویم اقتصادی گاهی چند رویداد مهم در فاصله چند دقیقه یا حتی در یک ساعت منتشر می‌شوند. معامله‌گر اگر همه آنها را هم‌وزن ببیند، ممکن است نتواند تشخیص دهد محرک اصلی بازار چیست. تقویم فارکس باید بر اساس ارز مورد معامله، درجه اهمیت و ارتباط داده با موضوع فعلی بازار اولویت‌بندی شود.
در تقویم اقتصادی فارکس، رویدادهای آمریکا برای دلار، طلا و بسیاری از شاخص‌ها اهمیت ویژه دارند، اما یوتوتایمز می‌تواند هم‌زمان داده‌های اروپا، انگلیس یا سایر اقتصادها را نیز پوشش دهد. معامله‌گر باید بداند جفت‌ارز او از دو اقتصاد تشکیل شده و گاهی خبر سمت مقابل از خبر دلار مهم‌تر می‌شود.
برای مثال، اگر CPI آمریکا و تصمیم بانک مرکزی اروپا در یک روز منتشر شوند، EURUSD ممکن است تحت تأثیر هر دو باشد. نگاه کردن فقط به یک خبر می‌تواند روایت ناقصی ایجاد کند. اولویت‌بندی کمک می‌کند معامله‌گر بفهمد کدام رویداد احتمالاً ساختار اصلی روز را می‌سازد و کدام داده نقش تأیید یا تعدیل‌کننده دارد.
اولویت‌بندی از نماد معامله شروع می‌شود
اگر روی XAUUSD فعالیت دارید، داده‌های آمریکا، نرخ بهره و رویدادهای مرتبط با دلار معمولاً اهمیت بیشتری دارند. برای GBPUSD، داده انگلیس نیز به همان اندازه مهم می‌شود. معامله‌گر نباید فهرست خبرها را مستقل از نمادی که واقعاً معامله می‌کند بررسی کند.
مرحله بعد شناسایی موضوع غالب بازار است. گاهی تورم مهم‌ترین دغدغه است و CPI وزن بیشتری دارد؛ در دوره دیگر بازار روی رکود یا اشتغال تمرکز می‌کند. یک داده با برچسب «High Impact» همیشه در همه شرایط اثر یکسان ندارد و زمینه اقتصادی اهمیت زیادی دارد.
برای هر رویداد چه امتیازی در نظر بگیریم؟
چند معیار ساده می‌توانند به معامله‌گر کمک کنند رویدادهای هم‌زمان را بر اساس احتمال اثرگذاری مرتب کند.
ارتباط مستقیم با ارز
داده‌ای که مستقیماً به ارز جفت مربوط است اولویت بالاتری دارد. CPI آمریکا برای جفت‌های دلاری مهم است و تصمیم بانک مرکزی انگلیس برای پوند اهمیت مستقیم دارد. اگر رویداد به اقتصاد دورتر مربوط است، اثر آن معمولاً غیرمستقیم‌تر خواهد بود مگر اینکه شوک جهانی ایجاد کند.
درجه اهمیت
برچسب High، Medium یا Low در تقویم یک فیلتر اولیه است. رویدادهای نرخ بهره، تورم و اشتغال معمولاً اثر بیشتری دارند. با این حال، معامله‌گر باید بداند این درجه‌بندی عمومی است و حساسیت بازار به هر داده می‌تواند با شرایط اقتصادی تغییر کند.
فاصله با Forecast
پس از انتشار، اندازه Surprise اهمیت پیدا می‌کند. رویداد متوسط با اختلاف بسیار بزرگ ممکن است اثر بیشتری از خبر مهمی داشته باشد که دقیقاً مطابق انتظار منتشر شده است. اولویت‌بندی پس از خبر باید با داده واقعی به‌روزرسانی شود و فقط به درجه اولیه تقویم محدود نماند.
موضوع غالب بازار
اگر بازار هفته‌ها درباره زمان کاهش نرخ بهره بحث می‌کند، داده تورم و اشتغال احتمالاً وزن بیشتری دارند. اگر نگرانی اصلی بحران بانکی یا جنگ باشد، اخبار ریسک ممکن است از داده عادی اقتصادی مهم‌تر شوند. اولویت باید با روایتی که سرمایه‌گذاران در آن مقطع قیمت‌گذاری می‌کنند هماهنگ باشد.
هم‌زمانی با سشن فعال
خبر در زمان نقدشوندگی بالای لندن یا نیویورک می‌تواند واکنش گسترده‌تری ایجاد کند. رویدادی که در ساعت کم‌حجم منتشر می‌شود ممکن است اسپرد بیشتری نیز ایجاد کند. زمان رویداد باید همراه با اهمیت اقتصادی در برنامه ریسک دیده شود.
اگر دو خبر دقیقاً هم‌زمان منتشر شوند چه کنیم؟
در این حالت باید ابتدا ببینید پیام دو داده همسو است یا متناقض. اگر CPI و یک داده دیگر هر دو در جهت سیاست سخت‌گیرانه‌تر باشند، واکنش می‌تواند روشن‌تر شود. اگر یکی قوی و دیگری ضعیف باشد، بازار ممکن است ابتدا نوسان دوطرفه داشته باشد و جهت پایدار دیرتر مشخص شود.
برای معامله‌گر غیرخبری، بهترین تصمیم اغلب صبر است. ورود در چند ثانیه اول زمانی که بازار هنوز دو گزارش را تفسیر می‌کند می‌تواند ریسک لغزش را بالا ببرد. بعد از چند دقیقه، رفتار دلار و بازده نشان می‌دهد کدام پیام وزن بیشتری گرفته است.
چگونه رویدادها را برای روز معاملاتی دسته‌بندی کنیم؟
یک تقسیم‌بندی سه‌سطحی می‌تواند چک‌لیست روزانه را ساده‌تر و قابل اجرا کند.
رویداد سطح اول
تصمیم نرخ بهره، CPI، NFP یا رویدادی که مستقیماً موضوع اصلی بازار است در این گروه قرار می‌گیرد. معامله‌گر می‌تواند بازه عدم ورود گسترده‌تری برای آن تعریف کند و بعد از انتشار منتظر تثبیت ساختار بماند. ریسک باز باید پیش از این رویدادها نیز دوباره بررسی شود.
رویداد سطح دوم
داده‌هایی مانند PMI، خرده‌فروشی یا گزارش‌های مهم اما ثانویه در این سطح قرار می‌گیرند. اثر آنها به زمینه بازار وابسته است. اگر داده سطح اول در همان روز وجود ندارد، این رویدادها می‌توانند اهمیت بیشتری پیدا کنند و باید با Forecast و روند قبلی مقایسه شوند.
رویداد سطح سوم
خبرهای کم‌اثر معمولاً به‌تنهایی سیستم را متوقف نمی‌کنند، اما اگر چند مورد هم‌زمان منتشر شوند یا بازار نقدشوندگی کمی داشته باشد می‌توانند نوسان ایجاد کنند. معامله‌گر بهتر است آنها را بشناسد ولی از شلوغ کردن تصمیم با هر رویداد کوچک خودداری کند.
رویداد سیاسی یا غیرتقویمی
برخی خبرهای مهم از قبل زمان‌بندی نشده‌اند؛ مانند تنش ژئوپلیتیک یا اظهارنظر ناگهانی سیاست‌گذار. این موارد در جدول معمول تقویم نیستند و باید از طریق خبر دنبال شوند. معامله‌گر باید بداند هیچ تقویمی نمی‌تواند همه ریسک‌های خبری روز را از قبل نمایش دهد.
چگونه حجم اطلاعات را مدیریت کنیم؟
بهتر است فقط رویدادهای مرتبط با نمادهای خود را فیلتر کنید. دنبال کردن تمام داده‌های جهان تمرکز را کاهش می‌دهد و لزوماً تصمیم بهتر ایجاد نمی‌کند. اگر تنها طلا و EURUSD معامله می‌کنید، اولویت شما رویدادهای آمریکا و منطقه یوروست و اخبار اقتصادهای دیگر فقط در صورت اثر جهانی اهمیت پیدا می‌کنند.
همچنین می‌توان پیش از سشن سه رویداد اصلی روز را در چک‌لیست نوشت و برای هرکدام ساعت و قانون معامله مشخص کرد. این کار از بررسی مداوم تقویم در حین پوزیشن جلوگیری می‌کند و معامله‌گر می‌داند چه زمانی باید ریسک را کاهش دهد یا از ورود جدید خودداری کند.
در نهایت، اولویت‌بندی رویدادهای تقویم بر اساس ارتباط با نماد، اهمیت، Surprise، موضوع غالب و زمان انتشار انجام می‌شود. هدف این نیست که همه خبرها پیش‌بینی شوند؛ بلکه معامله‌گر باید بداند کدام رویداد توان تغییر شرایط بازار را دارد و مدیریت ریسک را پیش از آن تنظیم کند.
پایان رپورتاژ آگهی-مجله خبری چیچک
مسعود رجبی
دبیر گروه اجتماعی و خبرنگار ارشد
مسعود رجبی روزنامه‌نگار و خبرنگار حوزه اجتماعی است که بیش از ۱۴ سال سابقه فعالیت حرفه‌ای در زمینه گزارش‌های میدانی، خبرنگاری تحقیقی و پوشش مسائل اجتماعی دارد. بخش مهمی از فعالیت او به بررسی چالش‌های شهری، آسیب‌های اجتماعی، دغدغه‌های شهروندان و روایت مسائل کمتر دیده‌شده جامعه اختصاص دارد.
رجبی دارای مدرک کارشناسی ارشد علوم ارتباطات اجتماعی از دانشگاه علامه طباطبایی و کارشناسی روزنامه‌نگاری از دانشگاه صداوسیما است. او همچنین دوره‌های تخصصی مرتبط با خبرنگاری تحقیقی، گزارش‌نویسی در شرایط ویژه و اصول اخلاق حرفه‌ای رسانه را گذرانده است.
فعالیت رسانه‌ای او از اوایل دهه ۸۰ با خبرنگاری میدانی آغاز شد و در طول این سال‌ها گزارش‌های متعددی درباره موضوعاتی مانند مسائل شهری، حاشیه‌نشینی، کودکان کار، آسیب‌های اجتماعی و مشکلات گروه‌های کم‌برخوردار جامعه تهیه کرده است. برخی از گزارش‌های او با هدف افزایش توجه عمومی و پیگیری مسائل از سوی نهادهای مسئول منتشر شده‌اند.
او از سال ۱۳۹۵ به عنوان دبیر گروه اجتماعی و خبرنگار ارشد در مجله خبری چیچک فعالیت می‌کند و در حوزه تولید گزارش‌های تحلیلی و میدانی درباره رویدادهای اجتماعی نقش دارد.
حوزه‌های تخصصی مسعود رجبی شامل خبرنگاری تحقیقی، گزارش‌نویسی اجتماعی، مستندسازی مسائل شهری، تحلیل چالش‌های جامعه و گفت‌وگو با گروه‌های مختلف اجتماعی است.
در فعالیت‌های رسانه‌ای خود، او بر مشاهده مستقیم، بررسی دقیق منابع، گفت‌وگو با افراد مرتبط با موضوع و ارائه تصویری واقعی و مسئولانه از مسائل اجتماعی تأکید دارد.
